L'annexe expliquant la variation des dettes financières dans la publication des groupes est l'une des notes les plus analysées dans les comptes consolidés, que ce soit dans des comptes consolidés français (ANC 2020-01), ou IFRS. Elle permet de répondre à une question centrale que se posent les actionnaires, les dirigeants, la direction financière et les analystes financiers : comment l'endettement a-t-il évolué au cours de la période et quelle incidence a eu réellement cette variation sur la trésorerie au final ?
Malheureusement, d'un point de vue de « pure trésorerie », les variations de dettes n'ont pas toutes une incidence « cash ». Il est difficile de faire le lien avec le Tableau des flux de trésorerie (ANC 2020-01 et IAS 7) qui détaille les Flux de financement. L’AMF préconise une nouvelle fois dans sa Recommandation pour l’arrêté des comptes 2025 une meilleure réconciliation entre les flux de financement du TFT et les notes annexes sur les dettes financières .
En réponse, ce mini-guide Consocopedia© explique comment réconcilier les flux expliqués dans la note annexe de variation des dettes financières avec les flux de financement du TFT, en distinguant les flux monétaires des flux non monétaires.
Il répond notamment aux questions fréquentes que se posent ces consolideurs, directions financières et analystes :
- Quel est le contenu de la note annexe sur les dettes financières dans les comptes consolidés ?
- Quels sont les flux monétaires et non monétaire dans la variation des dettes financières consolidées ?
- Quels sont les flux de financement dans le tableau des flux de trésorerie consolidé ?
- Que recommande l'AMF pour faciliter la lecture des flux de financement dans le Tableau des flux de trésorerie ?
- Les variations des dettes financières au bilan ont-elles toutes une incidence sur le TFT ?
- Quels sont les flux cash et non cash dans la variation des dettes financières ?
- Comment présenter la note annexe sur les dettes financières pour faciliter la réconciliation avec les flux cash du TFT ?
- La variation des dettes locatives IFRS 16 est-elle un flux monétaire ou non monétaire ?
- La variation des dettes de crédit-bail est-elle un flux monétaire ou non monétaire ?
- Quels sont les flux monétaires et non monétaires des variations de périmètre en consolidation ?
Le mini-guide met l'accent sur la nécessité de présenter une note qui relie les données du bilan, du TFT et de l'annexe. Il donne l’exemple de la société VICAT (extrait du DEU 2024), limpide ! Véritable « best practice ».
Conçu comme un support pratique et pédagogique, ce mini-guide Consocopedia© aide à améliorer la lisibilité des notes annexes sur les dettes financières et le TFT consolidés des groupes. Consocopedia© est une marque déposée par Conso & Co, société spécialisée en formation dans les domaines du reporting financier et extra-financier (RSE/ESG), pour un public de directions financières, directions RSE, consolideurs, responsables comptables, responsables RSE, contrôleurs de gestion et cabinets.